ポートフォリオ論を突き詰めていくと、
相関関数だとか、標準偏差、分散など
数学的な知識を駆使して検討をするのですが、
普通の人は分からないと思います。

※私も分かりませんので聞かないでください。

要するにリスクをどうやって減らしていき、
リターンを大きくするのかを検討することに
なるのですが、真面目にポートフォリオを組もうとすると
計算をする必要がありますので、
ここはざっくり、大まかなイメージで作っていき
細かいところはどんどん追加修正をして
その精度を上げていくようにすれば良いと思います。


以下、株式投資におけるポートフォリオの
組み方を一例として記載致します。

１．卵を一つのカゴに盛るな

これはポートフォリオを作っていく上で
基本中の基本です。

そもそもリスク分散を目的として、
ポートフォリオを組む訳ですから
個別銘柄単体のみを全力投資するという
発想はないと思いますが念のため。

分散投資が基本となりますので
投資したい先を複数選びます。


２．値動きの相関関係を比較する

１で選んだ複数の投資先に関して、
個別の値動きを検証していきます。

例えば、ある銘柄①株は日経平均とほぼ連動して
株価が上下しているとか、

ある銘柄②株は、夏になると下がって
冬になると上がっていく傾向にあるとか、

各個別銘柄の値動きの傾向を把握していきます。


３．比率を考える

個別銘柄A株；夏に上がり、冬に下がる
個別銘柄B株；冬に上がり、夏に下がる

という２つの銘柄があったとします。

春の季節になれば、当然これからA株が上がっていきますので
A株の比率を上げ、B株の比率を下げます。

秋になれば、今度はB株が上がっていきますので
夏場に株価が上昇したA株を売り、B株を買う
という流れになります。

春はA：B＝７：３
秋はA：B＝３：７

といった保有比率で時期によって変えていきます。


４．精度を上げる

大まかにポートフォリオを組んでいき
実際に運用してみると、細かいところが目についてきます。

このポートフォリオは配当利率が少ない
そもそも値動きが少ない

などなど不満が見えてきます。

そこで微調整をしたいと考えます。
これはケースバイケースなので何とも言えませんが、

上記の例で言えば、

配当利率を上げるために、大本のポートフォリオに組まれている
銘柄の比率を落として、その減った枠で利率の高い銘柄を組み込むとか、

値動きに強弱をつけたいのであれば、
新興市場株を組み込む

など工夫をします。


やり方はそれぞれですが、まずは一例を上げてみました。

いろいろカスタマイズしてみて、
自分に最も合うポートフォリオを組んで、
安全に投資生活を送りましょう。